日本山一证券公司倒闭

1997年11月24日 (农历10月廿5)，日本山1证券公司倒闭。

山1证券公司

1997年11月24日清晨6时，经营堕入绝境的日本4大证券公司之1的山1证券召开临时董事会，正式决定自我废业，并于当天上午向日本大藏省提出停业的申请。这年适逢山1证券创业1百周年，百年老铺还未举行百岁诞辰的酒宴，就敲响了闭店的钟声。

据山1证券社长野泽正平称，山1证券目前负债总额达3.3万亿日元，而公司的支持银行富士银行已宣布不再贷款救济。在走投无路的情况下，山1证券作出向政府申请自我废业的决定，所谓自我废业，即经营状态恶化、没法继续营业的证券公司主动申请交回营业许可证，宣布事实上倒闭。大藏省在接到证券公司的申请后，立即对其进行检查，在确认顾客资产不受损失等条件下，方予以认可。

但是，如果在检查进程中发现重大背法事件，则不能接受自我废业，而是对证券公司作出撤消许可证的处罚。

从当光阴本报刊公布的事实看，山1证券不单纯是负债累累，它确切存在背法行动，主要是它故意隐瞒了部份债务，存在账簿上没法看到的簿外债务。据日本大藏省证券局称，这部份债务的数额约为2600亿日元，准确数额有待进1步调查。隐瞒债务这1做法明显违背了证券交易法，目前舆论的焦点都对准了这1问题。据《读卖新闻》报导，山1证券的簿外债务问题早在1992年时就已出现。大藏省证券局长长野庞士也承认早有耳闻。

日本大藏省和日本银行（央行）都设有对证券公司的检查监督体制，以防证券公司的背法行动。1995年11月，大藏省曾对山1证券进行了检查，1997年9月日本银行也对其实行了核对，但山1证券的背法行动都逃过了金融监督机构的眼光，日本的金融检查形同虚设可见1斑，对此，《朝日新闻》在社论中指出：大藏省责任重大。

山1证券曾为日本4大证券公司之1。据悉，投资者在该公司的资产高达24万亿日元。为了不因其倒闭而给日本乃至全球金融证券业造成冲击，日本大藏省反复强调；山1证券还没有出现资不抵债的状态，可以确保资产不受损失，但是，由于山1证券在美国、英国、荷兰等国具有28家金融子公司、孙公司，知名度高，交易额大，为避免因山1证券的破产致使各国提高对日本金融机构的融资利率，和最大限度地避免山1证券倒闭给各国证券市场酿成的冲击和混乱，日本银行24日上午召开临时政策委员会，正式决定对山1证券进行无担保，无穷制的特别融资。

1997年，日本证券业界已有小川证券、越后证券、3洋证券等3家中型证券公司倒闭，山1证券公司的倒闭给日本金融界所带来的冲击明显超过任何1家先前倒闭的公司，由于它是日本战后最大的1家例闭企业。从目前情况看，顾客的资产偿还似不成问题，但山1证券7500名职员的去留却成为不可忽视的大问题。24日下午，山1证券社长野泽正平己通过卫星向全日本分支机构的职员及家属表示了歉意。

曾作过银行职员的日本作家横田洪夫称，最近几年来企业1个接1个倒闭，最大的缘由是企业缺少危机意识。作为顾客，目前最为重要的是赶快将自己的资产从靠不住的金融机构中提出来，走为上策。横田同时奉劝靠薪水生活的阶层，1定要有危机意识，从现在起就培养自己离开公司仍能立足的本领。